Private Equity und Digitalisierung: Wertschöpfung durch Eigenfinanzierung des Digitalisierungsprozesses

Digitalisierung: die nächste Quelle für den Unternehmenswert
Schon vor der Pandemie glaubten 92 Prozent der von McKinsey befragten Unternehmen, dass sich ihre Geschäftsmodelle angesichts der damaligen Digitalisierungsraten ändern müssten. Covid-19 hat diese Zeitspanne nur beschleunigt. Schätzungen zufolge sind wir bei der Einführung der Digitalisierung innerhalb weniger Monate drei bis vier Jahre weitergekommen.

Für Private Equity könnte die Digitalisierung die nächste Perle der Wertschöpfung sein. Die Digitalisierung kann Portfoliounternehmen in die Lage versetzen, effektiver mit Unternehmen in der gleichen Branche zu konkurrieren. Es kann auch Möglichkeiten für PE bieten, die Preise am Ende zu erhöhen, wenn Sie sich zum Ausstieg entschließen. Nach einer Übernahme ist die neue Überlegung, ob das Portfoliounternehmen mit umfassenden digitalen Fähigkeiten ausgestattet werden soll. Diese Fähigkeiten können viele Möglichkeiten bieten, innerhalb eines Portfoliounternehmens Werte zu schaffen, indem die Prozesse verbessert und die Produkt- und Dienstleistungslinien verbessert und erweitert werden. Um die Position und die Aussichten eines Unternehmens zu beurteilen, muss ein Investor wissen, wo das Unternehmen und seine Konkurrenten in der digitalen Revolution stehen.

Unternehmen geben sich oft mit Zielen zufrieden, die auf der Leistung des letzten Jahres plus 5 oder 10% beruhen. Aber die Pandemie hat gezeigt, dass Unternehmen unter Druck große Sprünge machen können. Als Faustregel gilt, dass digitale Initiativen mehr als 20% des Betriebsgewinns verändern sollten – selbst wenn die Ziele für Umsatz- und Gewinnwachstum weiter steigen. Das bedeutet, dass die Gespräche auf Vorstandsebene und zwischen Vorstand und Management sich mit der Frage befassen müssen, wie die Digitalisierung das Technologiemodell, das Betriebsmodell oder das Geschäftsmodell des Unternehmens – oder sogar der Branche – verändern wird. Die Unternehmensführung muss auf digitale Geschäftsmodelle, Wertschöpfung und -erfassung gedrängt werden.

Bewertung der digitalen Fähigkeiten
Investoren, die die Digitalisierung nicht zum Bestandteil des Due-Diligence-Prozesses machen, sind mehr denn je dem Risiko verpasster Chancen und Wertfallen ausgesetzt. Um die digitalen Fähigkeiten eines Unternehmens zu bewerten und ihr volles Potenzial auszuschöpfen, müssen Firmen möglicherweise ihre eigenen digitalen Fähigkeiten aufbauen oder sich mit strategischen Partnern zusammenschließen. Diejenigen, die dies tun, werden besser positioniert sein, um die richtigen Ziele auszuwählen, potenzielle Verluste zu vermeiden, den Wert ihres Portfolios zu maximieren und mehr Erfolg bei der Vorbereitung von Unternehmen auf die Zukunft zu haben.

Während der Due Diligence halten kluge PE-Firmen Ausschau nach technischen Schulden. Portfoliounternehmen mit technischen Schulden betreiben möglicherweise ineffiziente Altsysteme, die teuer in der Wartung und unflexibel sind und zu Verzögerungen führen, oft genau zum falschen Zeitpunkt. Zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Investition sollte das IT-Transformationsprojekt vor Verlusten geschützt werden. Es ist wichtig, unter die Haube zu schauen und sicherzustellen, dass die IT für den Erfolg eingerichtet ist und Korrekturmaßnahmen schnell umgesetzt werden, um die gewünschten Ergebnisse zu schützen.

Wo liegt das Risiko? Zeit, Geld und Führungsqualitäten
Leider scheitern im Allgemeinen 45% der technologiegetriebenen Projekte oder erreichen ihre Ziele nicht. Projekte, die in der Luft liegen, werden oft mit den enormen Vorteilen „vermarktet“, die sie bringen werden, aber werden sie das auch wirklich? Die digitale Umgestaltung eines Portfoliounternehmens kann die richtige Strategie sein, wenn das Unternehmen an einem schnellen Umsatz interessiert ist. Aber die Erneuerung der IT-Infrastruktur einer Akquisition ist in der Regel sehr zeit- und kostenaufwendig und kann Ihre Haltefrist verlängern. Für viele Unternehmen, die unter kurzfristigem Druck stehen, kann diese langfristige Ausrichtung eine besondere Herausforderung sein (insbesondere auf den Kapitalmärkten), da die digitale Transformation viel kostet und gleichzeitig Cashflow- und Umsatzerfolge verspricht, die erst viel später eintreten werden.

Kosten & Investitionen
Die Investitionshorizonte vieler Unternehmen sind zu sehr auf die kurze Frist ausgerichtet. Amazon hingegen hat einen siebenjährigen Zeithorizont für seine Investitionen. Indem der Vorstand eine klare Vorstellung vom langfristigen Wert entwickelt, kann er das Unternehmen dazu drängen, die mehrjährigen Betriebs- und Investitionsausgaben zu tätigen, die notwendig sind, um diesen Wert zu erreichen.
Aber wenn dem Vorstand ein Investitionsplan für die digitale Transformation in Höhe von mehreren Millionen Euro/Dollar vorgelegt wird, kann er ihn dann richtig bewerten? Können sie abschätzen, ob es zu kostspielig ist? Oder ob sie zu tief zielt? Oder ob sie auf die richtigen Prioritäten ausgerichtet ist? Mehr als einmal haben Vorstandsmitglieder zugegeben, dass sie es nicht wissen.

Statik

Vorbereitungen für ein erfolgreiches Digitalisierungsprojekt
Es ist einfach, die Kosten zu messen, wenn man sich Software und Ausrüstung ansieht, den Lebenszeitwert zu bewerten und in der Lage zu sein, überzeugende Aussagen über den ROI zu machen. Um dieses Stadium zu überwinden, können Vorstände mit einer nüchternen Bewertung des IT-Finanzwerts beginnen, die Aufschluss über den Zusammenhalt von IT, Finanzen und den (Geschäfts-)Linien aus Sicht des digitalen Geschäfts gibt. Es macht deutlich, wie Sie kurzfristige Quick Wins für das Unternehmen erzielen und gleichzeitig langfristige Werte für das Unternehmen schaffen können. Eines der Ergebnisse einer solchen Bewertung ist ein maßgeschneiderter Fahrplan für das Unternehmen mit klar definierten Schritten, mit denen im Laufe der Zeit finanzielle Einsparungen erzielt werden können. Durch jährliche Einsparungen von 3 – 5 % bei den laufenden IT-Kosten werden kumulativ mehr Mittel zur Finanzierung der Digitalisierung des Geschäfts und der Geschäftswachstumsmodelle zur Verfügung stehen (wenn das Gesamtbudget gleich bleibt). (Dies gilt insbesondere, wenn der Zeithorizont für IT-Investitionen länger ist). Diese Bewertung hilft der IT-Abteilung, der Finanzabteilung und dem allgemeinen Management des Unternehmens, den Digitalisierungsprozess besser zu planen und zu verwalten. Sie erhalten einen klaren Überblick über:

  • Welche Prozessverbesserungen zu einem geringeren Zeitaufwand führen werden.
  • Wie kann mehr Transparenz in die IT-Finanzen gebracht werden, so dass das Unternehmen sie verstehen und dazu beitragen kann, den Verbrauch zu steuern, die Kosten zu senken und Mittel in Projekte zu verlagern, die die digitalen Geschäftsinitiativen unterstützen.
  • Wie die Datenqualität verbessert werden kann, damit Berichte und Dashboards zuverlässiger werden.
  • Wie bessere Einblicke und Kontrollmöglichkeiten geschaffen werden können.

Um es einfach auszudrücken: Für die erfolgreiche Umsetzung von Digitalisierungsplänen muss man die Kosten, Qualität und Leistung der IT-Organisation im Griff haben. Die Frage ist, wie Sie das realisieren können. Unverständliche Prozesse und eine unzureichende Ausrichtung auf das Geschäft machen die IT oft zu einer Blackbox. Mit Hilfe von Technology Business Management (TBM) kann dies geändert werden. TBM ist ein Rahmenwerk für das Wertmanagement, das die IT als wertvollen strategischen Partner in Ihrem Unternehmen positioniert und die IT an die Spitze des Digitalisierungsprozesses stellt.

TBM ist ein Rahmenwerk für das Wertmanagement, das von Chief Information Officers (CIOs), Chief Technology Officers (CTOs), Chief Financial Officers (CFOs) und ihren Teams zur datengestützten Entscheidungsfindung über IT-Initiativen eingesetzt wird. TBM definiert die Tools, Prozesse, Daten und Mitarbeiter, die für das Management des Technologiegeschäfts erforderlich sind, und wurde von Unternehmen in fast allen Branchen übernommen. Diese Unternehmen nutzen den TBM-Rahmen zur Verwaltung, Planung und Optimierung von Kosten, Wert und Qualität aller Technologieinvestitionen. TBM bietet IT- und Finanzleitern eine detaillierte Transparenz der Technologiekosten, so dass sie Investitionsentscheidungen im Kontext der allgemeinen Geschäftsziele treffen können. Dadurch wird die Abstimmung zwischen IT, Finanzen und Unternehmen verbessert und folglich auch die Wertschöpfung für das Unternehmen. Durch die Implementierung von TBM wird auch der am schwierigsten zu quantifizierende (und vielleicht zu rechtfertigende) Kostentreiber für ein erfolgreiches Digitalisierungsprojekt, die Investition in Fähigkeiten und Führung, einfach.

Unternehmen, die in den sauren Apfel gebissen haben
Zu viele Gespräche im Vorstand drehen sich darum, wie Technologie die Effizienz verbessern und Kosten senken kann. Effizienz kann in der Tat zu bedeutenden Einsparungen führen, die dazu beitragen können, den laufenden Investitionsbedarf für eine digitale Transformation zu decken. Nachfolgend finden Sie eine kurze Beschreibung von zwei Unternehmen, die diesen Prozess erfolgreich durchlaufen haben.

Damen Shipyards
Aart Rupert (CIO, Damen Shipyards Gruppe): „Um ehrlich zu sein, war es meine Initiative (als CIO) und ich habe es mit den anderen Vorstandsmitgliedern besprochen und wir haben es (Kostenoptimierung) zu einem konzernweiten Programm gemacht. Der Grund dafür war, dass ich sah, dass in unserer komplexen Landschaft mit mehr als 600 Anwendungen unsere tatsächlichen Kosten immer höher wurden. Und es gab keinen Spielraum mehr für neue digitale Investitionen. Wir mussten also etwas tun. Und das war der Grund, warum wir sagten: Lasst uns das Kostenoptimierungsprogramm einführen“.

Um diesen Wandel zu finanzieren, hat Damen vor 2 Jahren ein Kostenoptimierungsprogramm eingeführt, das aus 4 Ebenen besteht:

  • Ebene 1: Einsparungen bei der IT-Beschaffung: Auf dieser ersten Ebene geht es um Einsparungen bei den IT-Beschaffungsverträgen: Erzielen Sie Preissenkungen, bessere Verträge, weniger Verschwendung und Lizenzoptimierung. Wir alle wissen, dass Unternehmen von der Größe und Komplexität von Damen eine Vielzahl von Verträgen mit Zulieferern haben, die oft auch Partner sind. Auf dieser Ebene geht es darum, wie Sie hier Einsparungen erzielen können.
  • Ebene 2: IT-Kosteneinsparungen: Auf dieser Ebene geht es um Kosteneinsparungen innerhalb der IT: Datenkonsolidierung, Anwendungsrationalisierung, Infrastruktur und IT-Prozesse.
  • Ebene 3: Gemeinsame Einsparungen von IT und Unternehmen: Auf dieser Ebene geht es um On- und Offboarding-Prozesse, die Verringerung der Komplexität der Organisation, Veränderungen für Verbesserungen, die Optimierung von Geschäftsprozessen, die Priorisierung, die Reduzierung von IT-Services/des IT-Servicekatalogs, die Nutzung von Lizenzen, die Rationalisierung von Projekten und auch die Rationalisierung von Anwendungen.
  • Ebene 4: Geschäftsumstrukturierung & Innovation: Auf dieser Ebene geht es um die Implementierung neuer (digitaler) Geschäftsmodelle, die Ausführung und Messung und um die tatsächlichen Einsparungen bei der Optimierung von Geschäftsprozessen. Sie ist komplexer als die vorherigen Stufen, aber der Wert ist auch höher.
  • Dieses Kostenoptimierungsprogramm ermöglicht es, Mittel freizusetzen und in die digitale Strategie zu investieren. Das ist das Ziel.

Pieter Paul Weijer (Manager IT Cost Optimization Program, Damen Shipyards Group): „2019 haben wir uns entschieden, mit Apptio zu beginnen und Technology Business Management (TBM) einzuführen, um unsere IT- und Technologiekosten transparent zu machen. Mit dem standardisierten Ansatz von TBM waren wir in der Lage, viele Daten, die teilweise strukturiert und teilweise unstrukturiert waren, in die von TBM bereitgestellten Standardübersichten, Strukturen und Taxonomien zu übersetzen.

Dann fanden wir heraus, dass It’s Value als Apptio-Partner auch in den Niederlanden ansässig war, und wir fragten sie, ob wir eine agile Implementierungsmethode haben könnten? Außerdem haben wir uns vergewissert, dass It’s Value über die für das Projekt erforderlichen IT-Finanzkenntnisse, das Verständnis für unsere spezifischen Anforderungen, das Wissen und die Erfahrung bei der Entwicklung maßgeschneiderter Lösungen und die Erfahrung mit Implementierungen in großen und komplexen Unternehmen wie Damen verfügt. Das haben sie.

Durch die Zusammenarbeit mit It’s Value haben wir im Jahr 2020 große Fortschritte gemacht und schließlich eine erfolgreiche Implementierung von Apptio Cost Transparency and IT Planning erreicht.“
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Damen durch die Zusammenarbeit mit It’s Value in den ersten 18 Monaten Folgendes erreicht hat.

  1. Klare Sicht auf die Kostentreiber / Erhebliche Erweiterung der Service-Details
    Um den Geschäftsbereichen und dem IT-Management mehr Kontrolle über und Einblick in ihre IT-Kosten zu geben, war ein detaillierterer Service-Katalog und ein zugrunde liegendes Kostenzuweisungsmodell erforderlich.
    In einem iterativen Prozess wurde ein neues Service- und Kostenverteilungsmodell entwickelt. Der bereits bestehende Servicekatalog wurde von 10 auf über 50 Services erweitert und die Zuweisungsstrategien wurden verbessert

Das Apptio Kostentransparenzmodul unterstützt die dafür erforderlichen Daten(umwandlungs)funktionen und Modellierungsfunktionen sowie die Berichtswerkzeuge zur Visualisierung der Ergebnisse.
Die Umsetzung hat zu folgenden Ergebnissen geführt:

  • Nachvollziehbare Kostenzuordnung zu über 50 Dienstleistungen
  • Klare Einblicke in die Kostentreiber pro Service
  • Einblicke in die Interdependenz zwischen Diensten, die dieselben Ressourcen/Halbfertigprodukte nutzen.
  1. Automatisierung der Managementberichterstattung
    Die Managementberichterstattung wurde bisher mit Excel durchgeführt, wobei mehrere Datenquellen für das Management-Dashboard kombiniert wurden. Der Prozess war sehr arbeitsintensiv und die Fragen zu den Finanzzahlen erforderten eine separate Analyse.

Daten aus relevanten Quellen (Hauptbuch, Budget, HR- und Lieferantensysteme) werden jetzt in Apptio Cost Transparency geladen. Die sofort einsatzbereiten KPIs und Berichte von Apptio, zu denen noch einige benutzerdefinierte Berichte hinzugefügt wurden, erfüllen die Anforderungen von Damen an das Berichtswesen und geben ihnen den gewünschten Einblick.

Das Management Reporting Dashboard hat viele Vorteile:

  • 1 Version der Wahrheit: Die Berichte können funktionsübergreifend verwendet werden (Finanzen/IT-Management/Einkauf) und basieren alle auf denselben Daten.
  • Schnell: Die Berichte sind innerhalb von 1 Tag nach Monatsende verfügbar.
  • Flexibel: Dieselben Berichte werden zur Analyse von Daten aus mehreren Dimensionen (Abteilung, Lieferant, Kosteneinsparungsinitiativen usw.) verwendet.
  • Transparent: Ein Drilldown zu den tatsächlichen Quelldaten ist jetzt möglich.
  • Analytik: Die Automatisierung setzt Ressourcen frei, so dass die Unternehmenssteuerung mehr Zeit für die Analyse und Beratung des Managements hat.
  1. Automatisierung des Budget- und Prognoseprozesses
    Das Ziel war ein weniger arbeitsintensiver Planungsprozess (sowohl Budget als auch Prognose), der mehr Einblick in die geplanten Arbeits- und Lieferantenausgaben bietet.
    Die Implementierung der Planungsprozesse in Apptio IT Planning ermöglichte die direkte Zuweisung von Budgetlinien für IT-Dienste oder Halbfertigprodukte.

Das Ergebnis hat eine Reihe von Vorteilen:

  • Mehrere Planungsdimensionen: neben der Abteilung/Kontogruppe auch auf den Dimensionen Lieferanten, Verträge und Arbeitsrollen
  • Vergleich: Pläne (und Istwerte) können in den standardmäßig verfügbaren Berichten leicht mit anderen Plänen (Versionen) verglichen werden.
  • Monatlich rollierende Prognosen: Aufgrund der zeitsparenden Prozessautomatisierung werden die Prognosen auf monatlicher Basis erstellt.

Ferguson
Um seine neue digitale Strategie zu finanzieren, nutzt das TBM-Team von Ferguson Apptio, um Gespräche mit dem Unternehmen über Dinge wie Projektmanagement, Lieferantenmanagement und die Freigabe (oder Ablehnung) neuer Geschäftsanforderungen für Technologie zu führen. Ohne die finanziellen Einblicke und die Kostentransparenzdaten, die Apptio bietet, wären diese Gespräche, so schwierig sie heute auch sein mögen, in der Vergangenheit fast unmöglich gewesen. In den 12 Monaten seit der Einführung des TBM-Modells und von Apptio hat das IT-Team von Ferguson Einsparungen in Höhe von 12 Millionen Dollar aus dem IT-Budget für 2019 ermittelt, um die Umgestaltung des Unternehmens zu finanzieren, was einer Kostensenkung von 10 Prozent entspricht. Mit TBM und Apptio, die mit soliden Daten und Analysen zu Kosten und Zuweisungen den Weg weisen, ist diese Umstellung auf einen Mix aus Betrieb, Wachstum und Transformation möglich.

„TBM ist der Punkt, an dem der Gummi auf die Straße trifft“, sagt Carla Short, Senior TBM Manager bei Ferguson. „Durch den Einsatz von Apptio sind wir in der Lage zu sehen, wie wir bei der Umwandlung abschneiden, wir können unsere Anwendungen betrachten und sehen, wo die Belastung liegt, wir können sehen, was möglicherweise ausgemustert werden muss und solche Dinge. Wir wissen, wo unsere TCO liegen.“

Einer der wichtigsten Vorteile, die TBM für Ferguson mit sich bringt, ist die Möglichkeit, das Gespräch von den Kosten auf den Wert zu verlagern. Dank der Kostentransparenz können Führungskräfte endlich sehen, wie hoch ihre Gesamtkosten für eine bestimmte Technologie, Anwendung oder Dienstleistung sind. Dieser Einblick in alle Kosten, die mit der Bereitstellung eines Dienstes oder einer Anwendung verbunden sind – Infrastruktur, Support, Netzwerke, Rechenleistung, Geräte, Speicher, Lizenzkosten usw. – lässt sie oft zum ersten Mal die Frage beantworten: „Warum kostet die IT so viel?“ Diese Dynamik ist bei Ferguson lebendig und gut.

„Mit TBM und Apptio kann jetzt jeder an jedem Tag des Monats auf Apptio zugreifen und die Daten abrufen, anstatt dass ein Buchhalter monatliche Kalkulationstabellen mit den tatsächlichen Werten, dem Budget und den Abweichungsdaten verschickt“ , sagte Natalia Guley, Finanzmanagerin in Fergusons TBM-Büro.

„Es gibt keine Tabellenkalkulationen mehr. Wir haben tolle Tabellen und Diagramme, und es gibt eine Drill-Through-Funktion, mit der Sie Details zu den Journalzeilen anzeigen können. Jetzt ist alles auf einem Bildschirm und es ist einfach zu navigieren. Es ging uns vor allem um Transparenz, also haben wir jedem Zugang gewährt, so dass jeder auf den Daten aufbauen kann. Und das hat definitiv einige Gespräche über die Zahlen ausgelöst, was gut war.“

„TBM hat die Konversation über Finanzen in Ist-Zustände umgewandelt“, sagt David Rippon, Leiter der Group IT Finance bei Ferguson, „und uns in die Lage versetzt, datengesteuerte Entscheidungen zu treffen. Die finanzielle Transparenz war ein großer Gewinn für uns.“

Erste Schritte
Sie möchten das Risiko begrenzen und die laufenden IT-Kosten senken, um die Digitalisierungsstrategie zu finanzieren?
Ein IT-Finance Value Assessment ist ein guter Ausgangspunkt und verschafft Ihnen einen Überblick über den Zusammenhalt von IT und Finanzen aus geschäftlicher Sicht. Es macht deutlich, wie Sie die kurzfristigen Quick Wins für das Unternehmen realisieren und gleichzeitig langfristige Werte für das Unternehmen schaffen können. Eines der Ergebnisse ist eine maßgeschneiderte IT-Finanz-Roadmap (TBM) für Ihr Unternehmen mit klar definierten Schritten in Bezug auf:

  • Welche Prozessverbesserungen zu einem geringeren Zeitaufwand führen.
  • Wie mehr Transparenz in die IT-Finanzen gebracht werden kann.
  • Wie Sie Ihre Datenqualität verbessern können, damit Berichte und Dashboards zuverlässiger werden.
  • Welche Möglichkeiten zum Wachstum des Unternehmens genutzt werden können.

Außerdem wird die IT-Finanz-Roadmap einen klar definierten Plan enthalten, welche finanziellen Einsparungen im Laufe der Zeit realisiert werden können. Durch jährliche Einsparungen von 3% – 5% kann sich der Digitalisierungsprozess selbst finanzieren.

Entweder während der Due-Diligence-Prüfung oder nach der Übernahme, aber vor Beginn des Digitalisierungsprozesses, nehmen kluge PE-Firmen die notwendigen Bewertungen vor. Zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Investition sollte das IT-Transformationsprojekt vor Verlusten geschützt werden. Vorständen kommt eine Schlüsselrolle zu, wenn es darum geht, ihre Unternehmen durch erfolgreiche, langfristige digitale Transformationen zu führen und den Wert für die Aktionäre zu maximieren. Die Mitglieder des Verwaltungsrats müssen angemessen informiert werden und die notwendigen Analysen anfordern. Die Reise in die Digitalisierung ohne einen IT-Finanzplan (TBM) zu beginnen, ist wie das Segeln auf dem Meer ohne Kompass und ein klares Ziel vor Augen.

Quellen:

It’s Value ist der TBM-Experte in Europa. It’s Value hat seit 2009 ITFM- und TBM-Prozesse und Verbesserungsprojekte in mehreren Unternehmen und Branchen in Europa umgesetzt. It’s Value ist ein langjähriger Partner von Apptio und Mitglied der
TBM-Rat
 (tbmcouncil.org)

Für weitere Informationen über Technology Business Management besuchen Sie bitte die Website von It’s Value –
www.itsvalue.com

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